文 望京博格（转载请注明出处）

一、市场温度与估值

今天市场温度为36.68摄氏度（够吉利吧），相比昨天降低了一点。

市场温度计基于行业 宽基PE估值计算得出，使用方法：（1）不追高：50摄氏度之下定投最舒服；

（2）控仓位：例如目前30摄氏度，最适宜的仓位为100-30=70，也就是7成仓位最适宜（仅供参考，不代表一定执行），涨可以减仓、跌可以加仓；

（3）选行业：大家关心的行业，例如：医药、芯片、军工，可以在估值表看这些行业的估值水平。

市场温度计问答：

网友提问：16年初（48℃）和18年初（46℃）温度区别不大，高低位区别好大，怎么看呢？博格回答：市场温度基于估值-市盈率，市盈率=价格/盈利，同样3000点（这个是价格），但是盈利不一样，所以温度不一样，例如2016年初到2018年初温度基本没有变化，但是指数价格涨了，说明这段时间是盈利驱动的，盈利增速与市场涨幅差不多。例如股价100块钱，盈利5块钱，市盈率为20倍；股价200块钱，盈利10块钱，市盈率还是20倍。

接着马上就到8月份了，又到了上市公司半年报披露的时候，假设市场指数不涨不跌，如果中报盈利下降则温度升高，反之亦然。

今天银行板块跌了-2.39%，对于银行板块这个跌幅算是比较大的了，再看看银行市盈率为5.32倍，市盈率仅为0.53倍，这个估值水平比2018年底部还要低，到底发生了什么？（估计大家都知道）原因就是烂尾楼的按揭问题，如果烂尾了真的可以不还贷款了，这个对于银行影响比较大的，房贷按揭是银行主要资产之一，接下来就看这个问题如何处理，咱们也不展开说谁对谁错了，持续保持关注就好。

二、关于新能车的配置博格2021年12月初把新能车清仓了，看着新能车最近一路反弹，心里面也不舒服，虽然在前一个高位减仓了，但是这个底没有抄到。

另外，新能车也算是一个长期赛道，如果错失了会影响长期收益，面对新能车的上涨我是纠结的… 如果未来新能车持续回调的话，博格是会配置一部分的。前几天从广州到深圳，不想乘坐动车（含高铁）途经罗湖、福田、龙华，就在滴滴上叫的顺风车。一个哥们开一辆小鹏P7搞顺风车，这次顺风车拼了3个人，每人110块钱车费 每人18块钱高速费，这一趟他可以收入330块钱，关键途中人家还开启驾驶辅助系统（不是自动驾驶），这样开车不费劲还不耗油，广州深圳一天一个来回赚660块钱，这个收入也不错。博格四五年之前也开过顺风车，从某地到北京600多公里，拉三个小妹妹每人200块钱，合计收了600块钱，开的不是电动车而是燃油车，结果600块钱刚刚覆盖油钱，当时发现这三位乘客都带宠物，估计带宠物没有办法上飞机、也没有办法乘高铁，唯有自驾或者搭车了。

通过这个比较，让我顿时觉得开网约车，如果不开电动车真不容易赚钱，新能车的需求还是巨大的。

PS：不建议单身女生乘坐顺风车。

之前博格提到过一个规模不大且业绩优异的基金——鹏扬景泰成长（A类005352、C类005353，2022年1季报合计规模不到10亿元），别忘了规模是业绩的敌人，规模适中的基金更有冲劲！

望京博格看了一下，这个基金重仓的基本都是新能源相关的股票，基金经理邓彬彬更是坚定的看好新能车赛道：

“坚定认为电动车肯定是超预期。短期看，超预期是产品品质和能源危机叠加导致。拉长看，新能源电动车就是技术渗透，在未来 10 年 要系统性替代燃油车。叠加全球对于环保的观念已经深入，燃油车很难再恢复。”

在投资中，基金经理能力强固然重要，但是投资中啥时候买入也很关键。最近鹏扬景泰成长回调了差不多7-8%左右，想配置新能车的朋友可以开始买点了，如果继续回调还可以加仓，切记不要All in，控制好单个基金\行业\赛道总体仓位。

最后，有些新关注博格的投资者问还有哪些行业处于低估且博格看好的，博格就给大家列一下：

（1）芯片行业，芯片是未来科技世界的“钢筋水泥”，妥妥的长期赛道，投资标的可以选择芯片ETF联接；

（2）中证医疗，包含CXO、医疗器械与医疗服务，投资标的有中证医疗ETF联接；

（3）港股基金，港股独有互联网，biotech公司，另外同业的公司港股估值更低，投资标的恒生科技与恒生医疗。

今天就聊到这里，关注望京博格，投资路上不孤单！

风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

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